Relazione Annuale
Integrata 2022

La reazione dei mercati finanziari obbligazionari al nuovo scenario di tensioni geopolitiche, pressioni inflattive e politiche monetarie restrittive è stata dirompente con perdite a doppia cifra nel mercato del credito globale, a partire dagli Stati Uniti e dall’Europa. Pressioni anche sulle Borse azionarie che nel caso di Wall Street ha registrato il peggior anno dal 2008 e per l’Europa dal 2018.

Nonostante il difficile contesto che troverà spazio nei libri di testo per le dimensioni della crisi, Banca Generali ha saputo registrare risultati solidi finanziariamente, mostrando coefficienti patrimoniali e ritorno per gli azionisti tra le best practice di Piazza Affari, così come dal punto di vista commerciale come dimostrano i numeri di raccolta in crescita con flussi positivi. Numeri alla mano, la banca conferma ancora una volta la resilienza e flessibilità del proprio modello di business, la validità delle scelte di diversificazione e innovazione dell’offerta compiute negli ultimi anni e la qualità ed esperienza della propria rete di banker che anche nei momenti di maggiore complessità riesce a dare il proprio meglio distinguendosi per qualità della relazione.

Ad inizio dello scorso anno – poco prima dello scoppio della crisi dei mercati – Banca Generali ha presentato alla Comunità Finanziaria il Piano Strategico 2022-2024 con l’obiettivo esplicito di mantenere il percorso di crescita rapido, profittevole e remunerativo in continuità rispetto ai risultati ottenuti sin dalla sua quotazione nel lontano 2006, e nel pieno rispetto della propria Vision di essere la prima banca private, unica per valore del servizio, innovazione e sostenibilità. Il piano è basato su tre pilastri che puntano, infatti, ad aumentare il valore del servizio della Banca, sia nei confronti della propria rete di consulenti, sia dei clienti. Un secondo pilastro riguarda l’innovazione del modello di business costruendo una banca data-driven, digitale e aperta, mentre il terzo mira a rafforzare il posizionamento nel campo della sostenibilità, a vantaggio di tutti gli stakeholder. Il piano ha fissato ambiziosi obiettivi in termini di crescita dimensionale, reddituale e remunerativa che il management ha confermato nonostante il peggioramento delle condizioni dei mercati.

In termini di crescita dimensionale, i nuovi flussi raccolti nel 2022 hanno toccato i 5,7 miliardi di euro e le masse totali gestite e amministrate per conto dei clienti si sono attestate a 83,1 miliardi di euro, di poco sotto al livello massimo di sempre registrato l’anno precedente, mostrando grande resilienza di fronte alle correzioni a doppia cifra dei mercati finanziari. L’utile della Banca è stato di 213,0 milioni di euro a fronte di un minore contributo dalle commissioni variabili legate ai mercati finanziari. Al netto di questi elementi non ricorrenti, l’utile di Banca Generali ha mostrato un progresso del 25% nell’anno e dunque superiore all’impegno preso nei confronti degli stakeholder in occasione della presentazione del Piano Triennale 2022-2024. Su queste basi il Consiglio di Amministrazione ha proposto la distribuzione sull’utile d’esercizio 2022 di Banca Generali di un dividendo di 192,8 milioni di euro con un pay-out pari al 90,5% confermando l’impegno ad una remunerazione generosa, tra le più elevate di tutta Piazza Affari, per i propri azionisti.

Nonostante le complessità e la volatilità dei mercati, lo sviluppo del business ha trovato motore nell’intensa attività della banca, tramite i propri banker sempre vicini alle famiglie nelle scelte di protezione. I centinaia di eventi sul territorio condotti nel corso del 2022 dai consulenti, in aggiunta all’intensa attività quotidiana, hanno contribuito non solo a tenere informata la clientela delle tematiche più rilevanti che, al momento, caratterizzavano lo scenario di investimenti, ma anche e soprattutto ad oggettivizzare il contesto economico-finanziario allontanando in primis i rischi indotti dall’emotività personale di fronte ai forti scossoni tra le diverse asset-class. È nei momenti più difficili che emerge con forza il ruolo del professionista al fianco delle famiglie, tenendo dritta la barra sugli obiettivi consci del valore della diversificazione e dei rischi di uno sguardo limitato al breve periodo. Il supporto della banca negli strumenti, così come nelle analisi, nella ricerca e nel grande lavoro dedicato alla formazione dei nostri banker, oltre 60 ore pro-capite, è stato poi fondamentale per consolidare il legame di fiducia con i clienti e promuoverne l’interazione, e quindi in ultima istanza la crescita stessa delle attività. A questo riguardo ci tengo a sottolineare ancora una volta la leadership raggiunta nel mondo delle reti dei professionisti di Banca Generali per dimensioni dei portafogli e per qualità delle competenze.

Se i numeri della banca testimoniano in modo evidente l’eccellenza raggiunta, merita altrettanta attenzione l’impegno profuso nel percorso di crescita sostenibile. Anche nel 2022 infatti non sono passati inosservati i miglioramenti e gli sforzi compiuti sul fronte della sostenibilità come confermano i numerosi riconoscimenti ricevuti dalle principali agenzie di rating preposte. Banca Generali ha infatti ricevuto la conferma del rating massimo dall’agenzia del gruppo Morningstar -Sustainalytics- che l’ha recentemente posizionata al primo posto nel ranking mondiale della sub-industry Asset Management & Custody Services con un livello di rischio ESG negligible/trascurabile. La società si è poi posizionata al quinto posto nel ranking delle 97 società del settore Retail & Specialised Banks analizzate da Moody’s Vigeo-Eiris confermando la permanenza nell’indice MIB ESG. Vorrei infine citare che MSCI ha innalzato la valutazione del rating di sostenibilità di Banca Generali da BBB ad A. Egualmente rilevanti sono state le promozioni di giudizio ricevute da Standard Ethics (da EE/ Strong a EE+ Very Strong) e da ISS (Institutional Shareholders Services) che, in materia di Social, ha riconosciuto alla Banca il “Quality Score Top Badge Social” destinato alle società che hanno raggiunto il punteggio massimo. Inoltre, il Carbon Disclosure Project (CDP) le ha attribuito uno score pari a A- nell’ambito della rendicontazione sul climate change relativa all’anno 2022.

I riconoscimenti raggiunti sul fronte della sostenibilità – ben lungi dall’essere un punto di arrivo – sono in realtà il punto di partenza di un rinnovato impegno sui temi dell’ambiente, del sociale e della governance.

Banca Generali sta infatti rafforzando l’impegno nei confronti dell’ambiente in generale e nello specifico nel contrasto al cambiamento climatico favorendo iniziative tese alla riduzione degli impatti ambientali diretti e indiretti. In particolare, nel 2022 è stato avviato il monitoraggio dell’impronta carbonica degli investimenti diretti con un obiettivo di riduzione nel medio termine. È stata poi creata per i dipendenti una campagna di sensibilizzazione all’uso consapevole delle risorse energetiche (BG Smart Energy) ed è proseguito il progetto operativo di ristrutturazione, in ottica più sostenibile, di alcune succursali e punti operativi. Nonostante la Banca fosse già allineata a molti dei pilastri dei Principles for Responsible Investment (PRI), avendo adottato dal 2021 le Politiche di Investimento Responsabile – che prevedono restrizioni all’investimento e alla concessione di credito per società operanti in settori ad alto impatto climatico e a società che derivino quote significative di fatturato o di produzione elettrica dal carbone -, ha deciso di aderire formalmente ai PRI a dicembre 2022.

In ambito sociale, la Banca ha preso parte a diverse iniziative al fianco anche del proprio Gruppo, impegnandosi in particolare nella cura e nello sviluppo delle proprie persone, con attenzione al benessere e alle pari opportunità, allo sviluppo di soluzioni di investimento di qualità e salvaguardia delle specificità territorio valorizzando il proprio impatto sulla comunità.

Nel 2022 Banca Generali ha portato avanti diversi progetti nell’ambito della Diversity, Equity & Inclusion (DEI), tra cui va citata la sottoscrizione della Carta “Donne in banca; valorizzare la diversità di genere”, promossa dall’Associazione Bancaria Italiana (ABI). Diverse sono state poi le iniziative attuate in ambito DEI: BG Forever Young, focalizzata sui giovani talenti; BGeneration Month e BGenerAction, con lo scopo di far dialogare le diverse generazioni presenti in Banca; BG Impact People e Women’s Empowerment, orientate alla valorizzazione della professionalità e managerialità femminile. Anche nel 2022 si è dato poi spazio alle generazioni più giovani, con oltre il 60% dei neoassunti costituita da professionisti under 35. Sul fronte del lavoro, Banca Generali ha confermato la scelta di un modello ibrido, il ‘Next Normal’, per l’intera popolazione dipendente in una logica di attenzione al work-life balance.

Come avviato ormai da alcuni anni, anche nel 2022 è stato poi dato grande spazio al tema dell’educazione finanziaria, aggiungendo alle iniziative al fianco della FEduF (Fondazione dell’Abi che promuove iniziative nelle scuole elementari, medie e superiori) anche un innovativo progetto -EduFin3.0- insieme al noto influencer digitale Marco Montemagno per rendere semplici e fruibili i concetti chiave del risparmio, degli investimenti e degli strumenti tecnologici che ne governano le logiche in ambito finanziario. Il progetto, che prosegue nel 2023, ha avuto riscontri superiori alle attese con milioni di visualizzazioni solo nei primi mesi di approfondimenti settimanali. Sul territorio è poi proseguita “l’iniziativa-Brand” della banca “Banca Generali Un Campione per amico” che da anni aggiunge ai messaggi sui valori dello sport, anche contenuti di educazione finanziaria con il progetto a latere “Un salvadanaio per Amico”, insieme appunto alla FEduF.

Resta importante anche l’impegno della banca al fianco delle istituzioni come le collaborazioni con le varie università che garantiscono un accesso privilegiato alla ricerca e all’innovazione. Con l’Università Bicocca di Milano è stata presentato il primo studio dell’Osservatorio O-Fire, sviluppato grazie all’iniziativa e al supporto della banca per la ricerca nel settore della green finance e degli investimenti sostenibili, con particolare focus nel primo anno di vita sulla Tassonomia Europea e le sue implicazioni per l’industria e la finanza. È stato poi rinnovato l’accordo con il Politecnico di Milano sul fintech per l’Osservatorio Blockchain & Distributed Ledger 2022, così come quello con l’Università Bocconi sulla corporate governance delle PMI che esprime un report annuale molto seguito dalla comunità finanziaria e dal mondo delle imprese, per non parlare dei tradizionali studi sulle preferenze e le tendenze nel private banking sviluppati al fianco dell’Università LIUC di Castellanza e con l’Università Cattolica di Milano. La Banca vanta inoltre sinergie strette con altri istituti a Venezia come a Trieste, grazie ai rapporti preferenziali all’interno del Gruppo Generali e dall’impegno della propria rete sul territorio.

Nel corso del 2022 Banca Generali ha ridefinito l’attributo “ESG” nell’ambito dell’approccio commerciale e della consulenza patrimoniale fornita alla propria clientela affiancando allo score ESG il label normativo ex artt. 8 e 9 del Regolamento UE 2019/2088. In quest’ottica, fa piacere sottolineare che il 32,2% delle soluzioni gestite della Banca risulta composto da prodotti “ESG”, sia come investimento diretto, sia come sottostanti di soluzioni di investimento finanziarie e assicurative. Questo risultato dimostra ancora di più come l’offerta commerciale di Banca Generali sia permeata dalla cultura della sostenibilità.

Banca Generali ha poi registrato miglioramenti sul fronte della governance ESG, grazie all’integrazione dello Statuto che riconosce al Consiglio di Amministrazione l’impegno allo sviluppo sostenibile preoccupandosi che sia implementato nelle strategie aziendali. In questo ambito è stato anche definito ed avviato un programma pluriennale di approfondimenti su tematiche ESG, volto a rafforzare le competenze dei membri degli organi collegiali alla luce della costante evoluzione del framework normativo, in linea con le aspettative di vigilanza di Banca d’Italia sull’integrazione del rischio climatico e ambientale nella gestione degli intermediari bancari. L’integrazione dello Statuto si pone in continuità con un percorso che ha già previsto l’introduzione della sostenibilità all’interno del Comitato Manageriale di Direzione e la presa in carico nell’ambito delle sfere di competenza per ognuno dei Comitati endo-consiliari. Più in generale mi preme sottolineare il proficuo dialogo tra il Consiglio di Amministrazione e il management della società attraverso la predisposizione di regolari momenti di confronto (inductions) per approfondire le tematiche di primario interesse per lo sviluppo della Banca. Nell’anno sono stati inoltre ulteriormente rafforzati i sistemi di controllo interno con particolare attenzione all’armonizzazione delle Funzioni Aziendali di controllo.

Concludendo, tengo a sottolineare come l’insieme di queste numerose attività e la qualità dei risultati prodotti sia stata resa possibile dalla visione d’insieme e dalla comunanza di valori che tiene unite le persone di questa straordinaria banca. A questo riguardo tengo a ringraziare sentitamente tutti i Consulenti Finanziari, i Dipendenti e il vertice aziendale guidati dal loro Amministratore Delegato, nonché i colleghi del Consiglio di Amministrazione, per l’impegno profuso che ha consentito di affrontare e superare un anno così complesso dal quale Banca Generali è uscita ancora più forte posizionandosi al meglio nel proseguo del proprio percorso triennale volto a farne emergere le piene potenzialità.