Relazione Annuale Integrata 2021
Highlights Finanziari
mlm
RACCOLTA NETTA GESTITA E ASSICURATIVA
mlm
RACCOLTA NETTA
mlm
UTILE NETTO
mrd
MASSE TOTALI
mlm
COMMISSIONI NETTE
mlm
RICAVI OPERATIVI NETTI
mlm
RISULTATO OPERATIVO
%
TIER 1
DIPENDENTI
%
SMART WORKING
%
DI EMISSIONI DI CO2
mlm
VALORE AGGIUNTO GLOBALE LORDO DISTRIBUITO
Lettera agli stakeholder

Dati Finanziari
Dati Finanziari
Margine di interesse | Commissioni nette | Margine di intermediazione | |
TOTALE | 83.334 | 667.309 | 698.687 |
CORPORATE CENTER | 59.984 | 118.616 | 126.645 |
CGU WEALTH MANAGEMENT | 8.363 | 167.345 | 175.708 |
CGU PRIVATE BANKING | 14.987 | 381.347 | 396.334 |
(MIGLIAIA DI EURO) | 31.12.2021 | 31.12.2020 | IMPORTO | % |
1. Conti correnti e depositi liberi | 13.231.340 | 10.440.898 | 2.790.442 | 26,70% |
2. Depositi vincolati | - | - | - | n.a. |
3. Finanziamenti | 7.441 | 144.937 | -137.496 | -94,90% |
Pronti contro termine passivi | - | 144.937 | -144.937 | -100,00% |
Altri (margini garanzia) | 7.441 | - | 7.441 | n.a. |
4. Altri debiti | 354.839 | 322.632 | 32.207 | 10,00% |
Passività per lease IFRS16 | 156.363 | 148.952 | 7.411 | 5,00% |
Debiti di funzionamento verso rete di vendita | 157.980 | 122.752 | 35.228 | 28,70% |
Altri debiti (auto traenza, somme a disposizione Clientela) | 40.496 | 50.928 | -10.432 | -20,50% |
Totale debiti verso clientela | 13.593.620 | 10.908.467 | 2.685.153 | 24,60% |
(MIGLIAIA DI EURO) | 31.12.2021 | 31.12.2020 | IMPORTO | % |
Raccolta società controllante | 38.848 | 25.235 | 13.613 | 53,90% |
Raccolta altre società consociate Gruppo Generali | 455.997 | 236.703 | 219.294 | 92,60% |
Passività finanziarie per lease IFRS16 | 77.778 | 71.191 | 6.587 | 9,30% |
Totale raccolta Gruppo Generali | 572.623 | 333.129 | 239.494 | 71,90% |
Raccolta altri soggetti | 13.020.997 | 10.575.338 | 2.445.659 | 23,10% |
di cui conti correnti | 12.737.092 | 10.179.540 | 2.557.552 | 25,10% |
Totale raccolta da clientela | 13.593.620 | 10.908.467 | 2.685.153 | 24,60% |
GRUPPO BG | VARIAZIONI A/A SU 31.12.2021 | |||||
(MILIONI DI EURO) | 31.12.2021 | 31.12.2020 | IMPORTO | % | ||
Fondi e Sicav Gruppo BG | 1.267 | 1.344 | -77 | -5.7% | ||
Fondi e Sicav terzi | 1.655 | 825 | 830 | 100,60% | ||
Wrappers finanziari | 938 | 119 | 819 | 688,20% | ||
Wrappers assicurativi | 1.443 | 894 | 549 | 61,40% | ||
Totale risparmio gestito | 5.303 | 3.182 | 2.121 | 66,70% | ||
Totale polizze vita tradizionali | -487 | 203 | -690 | -339,90% | ||
Totale risparmio amministrato | 2.869 | 2.481 | 388 | 15,60% | ||
Totale raccolta netta collocato dalla rete | 7.685 | 5.866 | 1.819 | 31,00% |
(MIGLIAIA DI EURO) | 31.12.2021 | 31.12.2020 | VAR. % |
Interessi netti | 84.031 | 90.080 | -6,7% |
Risultato netto della gestione finanziaria | 27.710 | 17.695 | 56,6% |
Dividendi | 334.634 | 240.645 | 39,1% |
di cui dividendi da partecipazioni | 333.550 | 238.320 | 40,0% |
Margine finanziario | 446.375 | 348.420 | 28,1% |
Commissioni attive | 740.506 | 620.305 | 19,4% |
Commissioni passive | -459.853 | -385.806 | 19,2% |
Commissioni nette | 280.653 | 234.499 | 19,7% |
Margine di intermediazione | 727.028 | 582.919 | 24,7% |
Spese per il personale | -94.509 | -90.066 | 4,9% |
Altre spese amministrative | -99.555 | -90.584 | 9,9% |
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali | -33.840 | -31.502 | 7,4% |
Altri oneri/proventi di gestione | 6.144 | 4.283 | 43,5% |
Costi operativi netti | -221.760 | -207.869 | 6,7% |
Risultato operativo | 505.268 | 375.050 | 34,7% |
Rettifiche di valore nette per deterioramento | -1.959 | -264 | n.a. |
Accantonamenti netti | -45.381 | -30.820 | 47,2% |
Altri oneri non ricorrenti | -80.628 | - | n.a. |
Tributi e oneri relativi al sistema bancario | -15.475 | -11.282 | 37,2% |
Utili (perdite) da cessione investimenti | -20 | -1.363 | -98,5% |
Utile operativo ante imposte | 361.805 | 331.321 | 9,2% |
Imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente | -19.558 | -42.114 | -53,6% |
Utile netto | 342.247 | 289.207 | 18,3% |
Prospetti contabili
Utile di periodo 2021
Utile di periodo 2020
+
2021 vs. 2020
Voci dell'attivo (in migliaia di Euro) | 2021 | 2020 |
Interessi attivi e proventi assimilati | 92.218 | 95.857 |
Interessi passivi e oneri assimilati | -8.884 | -6.213 |
Margine di interesse | 83.334 | 89.644 |
Commissioni attive | 1.163.203 | 924.117 |
Commissioni passive | -474.447 | -401.306 |
Commissioni nette | 688.756 | 522.811 |
Dividendi e proventi simili | 1.084 | 2.328 |
Risultato netto dell'attività di negoziazione | -73.426 | 6.045 |
Risultato netto dell'attività di copertura | 2.088 | -906 |
Utile (perdita) da cessione o riacquisto di: | 18.154 | 15.293 |
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 15.674 | 17.450 |
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva | 2.480 | -2.157 |
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto | 145 | -2.821 |
a conto economico: | ||
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 145 | -2.821 |
Margine di intermediazione | 720.135 | 632.394 |
Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito relativo a: | -2.524 | -662 |
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | -2.266 | -779 |
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva | -258 | 117 |
Risultato netto della gestione finanziaria | 717.611 | 631.732 |
Spese amministrative: | -311.634 | -280.509 |
a) spese per il personale | -107.844 | -104.272 |
b) altre spese amministrative | -203.790 | -176.237 |
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri: | -66.830 | -45.609 |
a) impegni e garanzie rilasciate | 82 | -17 |
b) altri accantonamenti netti | -66.912 | -45.592 |
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali | -21.949 | -21.511 |
Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali | -13.705 | -11.447 |
Altri oneri/proventi di gestione | 89.542 | 74.965 |
Costi operativi | -324.576 | -284.111 |
Utili (perdite) delle partecipazioni | -266 | -341 |
Utili (perdite) da cessione di investimenti | -23 | 10 |
Utile al lordo delle imposte | 392.746 | 347.290 |
Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente | -69.639 | -72.396 |
Utile al netto delle imposte | 323.107 | 274.894 |
Utile di esercizio | 323.107 | 274.894 |
Utile di esercizio di pertinenza di terzi | 4 | -25 |
Utile di esercizio di pertinenza della Capogruppo | 323.103 | 274.919 |
(migliaia di Euro) | 2021 | 2020 |
Utile di esercizio | 323.107 | 274.894 |
Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico | ||
Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva | -327 | -210 |
Piani a benefici definiti | 630 | -318 |
Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico | ||
Differenze di cambio | 494 | -2 |
sulla redditività complessiva | -4.336 | 862 |
Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte | -3.539 | 332 |
Redditività complessiva | 319.568 | 275.226 |
Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi | 67 | -21 |
Redditività consolidata complessiva di pertinenza della Capogruppo | 319.501 | 275.247 |
(migliaia di euro) | Capitale | Sovrapprezzi emissione | Riserve | Riserve da valutazione | Acconti dividendi | Azioni proprie | Utile | Patrimonio netto | Patrimonio netto | ||||
Strumenti di capitale | (perdita) di esercizio | Patrimonio netto | gruppo | terzi | |||||||||
a) Azioni ordinarie | b) Altre | a) Di utili | b) Altre | ||||||||||
Patrimonio netto al 31.12.2020 | 117.127 | - | 57.062 | 700.809 | 25.644 | 4.153 | 50.000 | - | -45.185 | 274.894 | 1.184.504 | 1.184.258 | 246 |
Modifica saldi di apertura | - | - | - | - | 14 | -14 | - | - | - | - | - | - | - |
Esistenza al 01.01.2021 | 117.127 | - | 57.062 | 700.809 | 25.658 | 4.139 | 50.000 | - | -45.185 | 274.894 | 1.184.504 | 1.184.258 | 246 |
Allocazione risultato esercizio precedente: | - | - | - | -1.656 | - | - | - | - | - | -274.894 | -276.550 | -276.550 | - |
- Riserve | - | - | - | -25 | - | - | - | - | - | 25 | - | - | - |
- Dividendi e altre destinazioni | - | - | - | -1.631 | - | - | - | - | - | -274.919 | -276.550 | -276.550 | - |
Variazione di riserve | - | - | - | -14 | 176 | -1 | - | - | - | - | 161 | 161 | - |
Operazioni sul patrimonio netto: | - | - | -1.196 | -104.631 | 3.648 | - | - | - | -19.637 | - | -121.816 | -121.816 | - |
- Emissione nuove azioni | - | - | -1.196 | - | -5.151 | - | - | - | 6.347 | - | - | - | - |
Acquisto azioni proprie | - | - | - | - | - | - | - | - | -25.984 | - | -25.984 | -25.984 | - |
- Acconti dividendi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
- Distribuzione straordinaria dividendi | - | - | - | -104.631 | - | - | - | - | - | - | -104.631 | -104.631 | - |
- Variazioni strumenti capitale | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
- Derivati su azioni proprie | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
- Stock option | - | - | - | - | 8.799 | - | - | - | - | - | 8.799 | 8.799 | - |
- Variazione interessenze partecipative | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Redditività complessiva | - | - | - | - | - | -3.539 | - | - | - | 323.107 | 319.568 | 319.501 | 67 |
Patrimonio netto al 31.12.2021 | 117.127 | - | 55.866 | 594.508 | 29.482 | 599 | 50.000 | - | -64.822 | 323.107 | 1.105.867 | 1.105.554 | 313 |
Patrimonio netto del Gruppo | 116.852 | - | 55.866 | 594.551 | 29.482 | 522 | 50.000 | - | -64.822 | 323.103 | 1.105.554 | ||
Patrimonio netto di terzi | 275 | - | - | -43 | - | 77 | - | - | - | 4 | 313 | ||
Capitale | Sovrapprezzi emissione | Riserve | Riserve da valutazione | Acconti dividendi | Azioni proprie | Utile | Patrimonio netto | Patrimonio netto | |||||
Strumenti di capitale | (perdita) di esercizio | Patrimonio netto | gruppo | terzi | |||||||||
a) Azioni ordinarie | b) Altre | a) Di utili | b) Altre | ||||||||||
Patrimonio netto al 31.12.2019 | 116.879 | - | 57.729 | 430.459 | 24.013 | 3.822 | 50.000 | - | -37.356 | 272.122 | 917.668 | 917.642 | 26 |
Modifica saldi di apertura | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Esistenza al 01.01.2020 | 116.879 | - | 57.729 | 430.459 | 24.013 | 3.822 | 50.000 | - | -37.356 | 272.122 | 917.668 | 917.642 | 26 |
Allocazione risultato esercizio precedente: | - | - | - | 270.490 | - | - | - | - | - | -272.122 | -1.632 | -1.632 | - |
- Riserve | - | - | - | 272.122 | - | - | - | - | - | -272.122 | - | - | - |
- Dividendi e altre destinazioni | - | - | - | -1.632 | - | - | - | - | - | - | -1.632 | -1.632 | - |
Variazione di riserve | - | - | - | -140 | 192 | -1 | - | - | - | - | 51 | 58 | -7 |
Operazioni sul patrimonio netto: | 248 | - | -667 | - | 1.439 | - | - | - | -7.829 | - | -6.809 | -7.057 | 248 |
- Emissione nuove azioni | 248 | - | -667 | - | -4.192 | - | - | - | 4.859 | - | 248 | - | 248 |
Acquisto azioni proprie | - | - | - | - | - | - | - | - | -12.688 | - | -12.688 | -12.688 | - |
- Acconti dividendi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
- Distribuzione straordinaria dividendi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
- Variazioni strumenti capitale | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
- Derivati su azioni proprie | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
- Stock option | - | - | - | - | 5.631 | - | - | - | - | - | 5.631 | 5.631 | - |
- Variazione interessenze partecipative | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Redditività complessiva | - | - | - | - | - | 332 | - | - | - | 274.894 | 275.226 | 275.247 | -21 |
Patrimonio netto al 31.12.2020 | 117.127 | - | 57.062 | 700.809 | 25.644 | 4.153 | 50.000 | - | -45.185 | 274.894 | 1.184.504 | 1.184.258 | 246 |
Patrimonio netto del Gruppo | 116.852 | - | 57.062 | 700.827 | 25.644 | 4.139 | 50.000 | - | -45.185 | 274.919 | 1.184.258 | ||
Patrimonio netto di terzi | 275 | - | - | -18 | - | 14 | - | - | - | -25 | 246 |
Metodo indiretto (migliaia di Euro) | 2021 | 2020 |
A. ATTIVITÀ OPERATIVA | Riesposto | |
1. Gestione | 355.816 | 341.748 |
Risultato d'esercizio | 323.107 | 274.894 |
Plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e altre attività | -3.284 | 4.090 |
e passività valutate al fair value a conto economico | ||
Plus/minusvalenze su attività di copertura | -415 | 144 |
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito | 2.524 | 662 |
Rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali | 35.654 | 32.958 |
Accantonamenti netti a fondi rischi e oneri e altri costi/ricavi | 39.780 | 18.014 |
Imposte, tasse e crediti d'imposta non liquidati | -35.153 | 30.617 |
Rettifiche/riprese di valore su attività in via di dismissione | - | - |
Altri aggiustamenti | -6.397 | -19.631 |
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie (+/-) | -1.917.951 | -1.309.689 |
Attività finanziarie detenute per la negoziazione | 1.584 | 15.743 |
Attività finanziarie designate al fair value | - | - |
Altre attività valutate obbligatoriamente al fair value | -360.847 | -852 |
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva | 174.788 | 50.435 |
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: | -1.756.116 | -1.341.903 |
Crediti verso banche | -617.683 | -61.684 |
Crediti verso clientela | -1.138.433 | -1.280.219 |
Altre attività | 22.640 | -33.111 |
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie (+/-) | 2.734.543 | 1.043.081 |
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: | 2.739.980 | 982.856 |
Debiti verso banche | 225.774 | 505.968 |
Debiti verso clientela | 2.514.206 | 476.888 |
Titoli in circolazione | - | - |
Passività finanziarie di negoziazione | -1.551 | -1.204 |
Passività finanziarie designate al fair value | - | - |
Altre passività | -3.886 | 61.429 |
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa | 1.172.408 | 75.140 |
A. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO | ||
1. Liquidità generata da | - | -294 |
Vendite di partecipazioni | - | - |
Dividendi incassati su partecipazioni | - | - |
Vendite di attività materiali | - | - |
Vendite di attività immateriali | - | - |
Vendite di società controllate e rami d'azienda | - | -294 |
2. Liquidità assorbita da | 93.363 | -15.275 |
Acquisti partecipazioni | -597 | - |
Acquisti di attività materiali | -1.996 | -1.194 |
Acquisti di attività immateriali | -12.968 | -14.081 |
Acquisti di società controllate e rami d'azienda | 108.924 | - |
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d’investimento | 93.363 | -15.569 |
C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA | ||
Emissione/acquisto di azioni proprie | -25.984 | -12.440 |
Emissione/acquisto strumenti di capitale | - | - |
Distribuzione dividendi e altre finalità | -285.396 | -2.251 |
Vendita/acquisto di controllo di terzi | - | - |
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista | -311.380 | -14.691 |
LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO | 954.392 | 44.880 |
Riconciliazione | ||
Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | 665.942 | 621.062 |
Liquidità totale generata/assorbita nell'esercizio | 954.392 | 44.880 |
Cassa e disponibilità liquide effetto della variazione dei cambi | - | - |
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio | 1.620.334 | 665.942 |
Legenda | ||
(+) liquidità generata | ||
(-) liquidità assorbita |
Sostenibilità

433 tCO2eq
Dirette (scope 1)
823 tCO2eq
Indirette (scope 2 e 3)

100%
elettricità da fonti rinnovabili

97%
carta bianca
ecologica e certificata

>95%
Indice di riciclo

49% donne | 51% uomini
986 dipendenti

55.145 h
di formazione

oltre 824 dipendenti
abilitati a lavorare
da remoto

Età media
dei dipendenti

1.494
fornitori

38 nuovi fornitori
rilevanti qualificati

117.528
migliaia in acquisti

91,4%
degli acquisti dall’Italia

331.646 clienti
(+6,3% vs 2020 )

€ 84,6 miliardi
(AUM perimetro assoreti)

21,7% dei clienti
con almeno 4 prodotti

95,9%
Tasso Retention clienti

2.162
consulenti

€ 39,2 milioni
gestiti da ogni consulente

131.867 h
di formazione
(61 ore medie di formazione per Consulente)

€ 3,6 milioni
raccolta netta pro capite
Piano Strategico
2022 – 2024
Valore del Servizio
vogliamo avvicinare e accompagnare nuovi segmenti di clientela al mondo della consulenza e alla nostra gamma di soluzioni sempre più personalizzata.
Innovazione
forti del nostro modello di “Open Banking” puntiamo ad espandere l’ecosistema di piattaforme e strumenti digitali per creare una rosa di soluzioni a misura dei bisogni dei nostri stakeholder.
Sostenibilità
partendo dalla trasparenza, efficienza e qualità del servizio, puntiamo a far crescere l’approccio sostenibile fissando nuovi ambizioni target nel rispetto dell’ambiente e delle persone, perseguendo l’obiettivo di creare valore per tutti.
EMISSIONI GHG 2020 – 2021
Energia Elettrica
46% (2021) vs. 46% (2020)
Tutta l’energia consumata proviene da fonti rinnovabili
Gas naturale
21% (2021) vs. 20% (2020)
Utilizziamo il gas naturale sia per il riscaldamento e sia per la climatizzazione estiva
Calore
14% (2021) vs. 27% (2020)
La nostra sede di Milano è connessa a una rete di teleriscaldamento che fornisce acqua calda per il riscaldamento e per gli usi sanitari
Rifiuti
78,6 quintali (2021) vs 246,4 quintali (2020)
Abbiamo effettuato numerose campagne per sensibilizzare i dipendenti sul tema della raccolta differenziata e della corretta gestione dei rifiuti