Relazione Annuale
Integrata 2023

La capacità di crescere non ha impattato la tradizionale solidità patrimoniale della banca, che – al contrario – ha continuato a rafforzarsi. Il Total Capital Ratio si è attestato al 19,0%, ovvero 6,7 punti percentuali al di sopra del requisito patrimoniale specifico. Alla luce di questi risultati il Consiglio di Amministrazione ha proposto la distribuzione di un monte dividendi di 251 milioni di euro, il più alto nella storia della banca, interamente in cassa.

I buoni dati dello scorso anno assumono ancor più valore se si considera che sono stati maturati in un contesto difficile. Le politiche monetarie restrittive delle Banche centrali, e il forte rialzo dei rendimenti che ne è seguito, la crisi di liquidità delle ban- che americane, il fallimento di Credit Suisse, e le crescenti tensioni geopolitiche, sono state sfide complesse per tutto il settore del risparmio gestito. Settore, che già veniva da un 2022 particolarmente difficile, essendo stato uno degli anni peggiori della storia finanziaria dei mercati in oltre mezzo secolo, con i risparmiatori schiacciati tra le performance negative a doppia cifra sia per le azioni, sia per le obbligazioni, e dalle significative pressioni inflattive.

Banca Generali ha saputo far fronte a questo difficile contesto grazie alla flessibilità del suo modello di business e a precise scelte strategiche di diversificazione del mo- dello di servizio, tra cui in particolare la decisione di puntare sulla consulenza evoluta e a 360° sull’intero patrimonio dei Clienti (finanziario e non finanziario). Inoltre, la qualità dei nostri Consulenti ha fatto, come sempre, la differenza: la produttività della struttura esistente – già fattore distintivo della Banca – è infatti ulteriormente salita generando oltre l’85% della raccolta complessiva. Un valore che riflette l’eccellenza dei nostri professionisti e conferma la competitività della Banca in un contesto che vede sempre più crescere la domanda di consulenza specializzata da parte delle famiglie.

Oltre che per i risultati, il 2023 verrà ricordato anche per la svolta strategica con l’avvio dello sviluppo internazionale. La società ha infatti, ricevuto la licenza bancaria per operare in Svizzera che le consentirà di crescere sia sul mercato italiano sia su quello svizzero, ottimizzando il proprio posizionamento nel private e wealth management.

L’importante crescita messa a segno dalla banca non ha trascurato l’impegno verso gli obiettivi sostenibili. Questi sono culminati in numerosi riconoscimenti, tra cui il miglioramento complessivo dei rating ESG attribuiti dalle maggiori agenzie internazionali e la conferma da Sustainalytics del primo posizionamento di Banca Generali nel segmento “Diversified Financial”.

La nostra modalità d’offerta di soluzioni sostenibili si conferma un elemento distinti- vo, continuando a ricevere molta attenzione dalla clientela. Le masse ESG, ovvero riconducibili al “label normativo” ex art. 8 e 9 del Regolamento UE 2019/2088 sia come investimento diretto, sia come sottostanti di soluzioni di investimento finanziarie e assicurative, hanno superato i 16 miliardi di euro, pari al 37,6% di tutte le soluzioni gestite. Le strategie sostenibili proposte spaziano da trend quali l’economia circolare, la tecnologia sostenibile e medicale, fino alle nuove modalità di comunicazione digitale e gli approcci a impatto sociale.

Banca Generali ha altresì formalizzato la sua adesione al UN Global Compact – ai cui principi già si allineava – e, in linea con gli impegni presi con la sottoscrizione dei PRI e con le leading practice di mercato, è stato realizzato nel 2023 un ulteriore rafforzamento del framework sugli investimenti sostenibili, tramite l’adozione della “Politica di Active Ownership” che definisce modalità di engagement o di voting con riferimento ai principali emittenti o fondi in gestione nei portafogli delle società del Gruppo Banca Generali.

A fine novembre 2023, inoltre, per supportare e rafforzare la proposizione commerciale ESG, è sta- ta presentata la nuova figura del Sustainable Advisor, che viene ricoperta da una selezione di con- sulenti finanziari altamente specializzati e determinati in questa mission, la cui azione si focalizza primariamente sulle soluzioni sostenibili. L’iniziativa integra il percorso realizzato in esclusiva con il MIP Politecnico di Milano Graduate School of Business finalizzato all’ottenimento della certificazione EFPA ESG Advisor, che ha coinvolto nell’ultimo triennio 279 nostri consulenti.

Nel corso dello scorso esercizio è stata poi dedicata particolare attenzione al tema dell’Ambiente e del Clima che ha avuto un particolare rilievo nei percorsi formativi in ambito ESG indirizzati ai membri del Consiglio di Amministrazione, ai dipendenti ed ai consulenti finanziari. L’impegno della Banca prevede il continuo monitoraggio dell’impronta carbonica degli investimenti diretti e delle emissioni relative connesse all’operatività della Banca. A conferma di ciò, è proseguito il progetto relativo alle ristrutturazioni sostenibili di alcune succursali e punti operativi, con l’obiettivo di raggiungere un indice di riciclo (IRA) che sia superiore a 95%.

Sempre sul fronte degli impegni sostenibili, la società ha implementato specifiche due diligence ESG in relazione alla concessione di credito in favore delle società operanti in settori ad alto im- patto climatico e ad alto rischio nel percorso transizione, oltre che verso tutte quelle imprese che abbiano arrecato comprovati danni all’ambiente ciò ha, pertanto, allineato l’approccio già adottato con riferimento agli investimenti anche alle politiche di credito.

Un ambito centrale nelle politiche della Banca riguarda le persone e la loro valorizzazione. La società ha sviluppato negli anni un solido programma di formazione e misurazione delle attività, che si esplicita tramite sistemi trasparenti di revisione dei modelli di remunerazione, incentivazione e performance management ancorati, tra l’altro, anche a obiettivi ESG. Lo scorso anno è stata dedicata particolare attenzione ad iniziative rivolte alle tematiche di genere e sviluppo dei giovani. Nel corso del 2023 le assunzioni di giovani under 35 hanno riguardato oltre il 70% dei nuovi ingressi.

Vorrei anche citare che lo scorso ottobre si è tenuta la Global Pulse Survey destinata a tutti i dipendenti del Gruppo Banca Generali. Il sondaggio ha avuto un Response Rate del 94% e ha evidenziato un tasso di Engagement dell’87%. Entrambi i valori sono risultati in crescita rispetto all’ultima edizione, dimostrando ancora una volta un messaggio positivo e proattivo che conferma una forte condivisione all’insieme di obiettivi e valori della Banca. Il senso di appartenenza e la forte cultura aziendale incentrata sulla condivisione di obiettivi e valori sono certamente fattori fortemente distintivi della nostra realtà.

Desidero inoltre segnalare il rafforzamento nell’adeguatezza e nell’affidabilità dei controlli interni, realizzato attraverso l’implementazione di diversi progetti volti a garantire al Consiglio di Ammi- nistrazione una visione sempre più completa dell’operatività della Banca, favorendo una continua e costruttiva dialettica tra tutti gli esponenti della Banca e portando ad una profonda condivisione delle scelte aziendali.

In chiusura, vorrei ringraziare tutti i Consulenti Finanziari, i Dipendenti, l’Amministratore Delegato e il suo management team il cui lavoro e dedizione hanno consentito di trasformare un anno complesso in un altro esercizio di straordinari successi, crescita e creazione di valore per tutti gli stakeholder della Banca. Un ringraziamento particolare anche ai colleghi del Consiglio di Amministrazione ed ai membri del Collegio Sindacale per il costante impegno, assicurando quella competenza e visione che riescono, anno dopo anno, a portare Banca Generali verso obiettivi sempre più ambiziosi.